奈良時代の日本で起きた養老の滝にまつわるお話。
若い青年・源丞内（げんじょうない）が暮らしていくため、
薪を拾いに山奥の滝近くまで毎日のように通っていた。
父親の源良内（げんりょうない）が日に日に弱っていく様を みていた丞内が滝にいく度に、
「おっとうの大好きなお酒をなんとか飲ましてやりてぇ。
神様どうかこの滝の水をお酒に変えて下さい」と願っていた。
すると、お酒を司る神が献身的な丞内に惚れ込み 願いを聞き入れる事にした。
滝の水を飲んだ良内は日に日に顔色が良くなり、たちまちに元気になっていった。
これを知った都の天皇がやってくるのだが…
いいものがあると悪い事を企む者が現れるのが世の常。
養老の滝は一体どうなってしまうのか…
語り継がれる伝説の顛末（てんまつ）とは…